【风口研报】多厂商入局加速 AI眼镜或已进入爆发元年

4月3日，沪指维持弱势震荡，深证成指、创业板指下挫，截至收盘，沪指跌0.24%，深证成指跌1.4%，创业板指跌1.86%。　　行业板块涨少跌多，物流行业、农牧饲渔、旅游酒店、农药兽药、贵金属板块涨幅居前，消费电子、电机、家电行业、电子元件、电源设备板块跌幅居前。　　据报道，Meta计划最快在今年年底推出与雷朋合作的智能眼镜系列中一款更高端的版本，该产品将内置更清晰的单眼显示屏并升级摄像头等配套设备，预计其售价将超过1000美元。据透露，该设备或将配备更先进的摄像头，并继续强化内置的AI聊天机器人功能。中泰证券表示，AI眼镜处于高速增长阶段，产业趋势明确；信达证券指出，智能眼镜产品逐步向智能辅助与智能助理方向发展，未来有望成为智能协同与计算终端；华安证券认为，AI眼镜渐行渐近，互联网大厂纷纷入局，行业元年值得关注。　　国泰君安：2025-2026年将是AI眼镜胜负分界的关键窗口　　2025-2026年将是AI眼镜胜负分界的关键窗口。行业正经历三重拐点：用户认知重构-供应链成本下探-场景刚需化，华为（技术整合+生态优势）、小米（价格杀手+渠道穿透）、雷鸟创新（光学技术纵深）或率先突围，但最终存活者需证明AI眼镜不是手机附庸，而是独立的“下一代交互入口”级产品。　　中泰证券：AI眼镜的多模态需求有望加速成长　　AI眼镜处于高速增长阶段，多厂商入局加速、产品矩阵丰富、价格带多元，模型搭载及AI功能升级进度可期，未来随着模型升级融合和用户功能需求扩充，AI眼镜的多模态需求有望加速成长，逐渐成为多场景通用的AI全能助手。AI眼镜产业趋势明确，2025年新品发布催化不断，建议关注AI眼镜相关产业链布局。　　信达证券：智能眼镜产品有望成为智能协同与计算终端　　智能眼镜产品正从基础硬件叠加阶段，逐步向智能辅助与智能助理方向发展，未来有望成为智能协同与计算终端。伴随海外Meta、苹果、亚马逊等科技巨头，以及国内小米、华为、字节、AR四小龙等众多参与者持续迭代新产品；GPT、Llama、Grok、Deepseek、豆包、通义千问等模型不断更新升级；波导技术在材料、工艺及技术路径等方面持续创新，AI眼镜的起量或许会比预期的更为迅速。　　华安证券：AI眼镜有望成为AI端侧应用的新增长点　　AI眼镜渐行渐近，互联网大厂纷纷入局，行业元年值得关注。AI眼镜有望成为AI端侧应用的新增长点。预计2030年全球AI眼镜市场销售额将增至17.2亿美元，2024-2030年CAGR为15.3%。　　华创证券：AI眼镜或已进入爆发元年 产业链相关标的有望充分受益　　Ray-Ban Meta智能眼镜的火爆拉开了AI眼镜行业上升的序幕，当前各品牌纷纷入局，行业已进入百花齐放阶段，产品持续创新或拉动终端出货量快速增长，行业或已进入爆发元年，产业链相关标的有望充分受益，建议关注AI眼镜产业链相关标的的投资机会。　　(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)（文章来源：研究中心）